Рейтинги надежности Управляющих компаний (УК)

Прежде чем рассказать, о существующих рейтингах надежности управляющих компаний, хотелось бы внести ясность в два вида рейтинга: «индивидуальный» и «дистанционный». Эти понятия в первую очередь различаются по качественному показателю.

Индивидуальный присваивается УК на основе тщательного анализа ее деятельности, в него включаются не только показатели финансовой деятельности, но и общая информация, например, работа по инвестиционным стратегиям, профессиональный уровень персонала, оцениваются основные цели и задачи управляющей компании. Индивидуальный составляется при личном общении экспертов рейтингового агентства и представителей управляющей компании.

Дистанционный присваивается на основе специальных анкет, заполняемых УК. Рейтинг составляется не чаще, чем раз в квартал, т.к. управляющие компании предоставляют анкеты ежеквартально. Дистанционный включает в себя анализ только показателей, предусмотренных анкетой (активы, структура, ликвидность, капитал и др.)

Таким образом, индивидуальный является более широким и качественным, но дистанционный позволяет определить место в рейтинге по одинаковым показателям всех УК.

Методика составления ключает в себя анализ качества предоставляемых услуг, детальный анализ показателей финансовой отчетности, отчетности ФСФР и др. Оценка надежности управляющих компаний у каждого агентства индивидуальная, поэтому, пользуясь рейтингом, имеет смысл предварительно уточнить методику его составления.

Публикуются в периодических изданиях и на информационных сайтах, а также на официальном сайте управляющей компании и агентства.

В настоящее время рейтинги УК составляют следующие рейтинговые агентства:

Национальное агентство (НРА) (до апреля 2006 г. — НАУФОР);

Агентство «Эксперт» (РА ЭКСПЕРТ);
и др.

Оценка УК происходит путем присвоения ей соответствующей категории надежности. Категория выражается буквами и знаками. Шкала категорий надежности состоит из следующих буквенных обозначений:

AAA — Максимальная
AA — Очень высокая
A — Высокая
BBB — Достаточная
BB — Средняя
B — Удовлетворительная
CC — Невысокая
C — Низкая
D — Категория «дефолт»

Каждая категория, кроме AAA и D, дополнительно подразделяется на уровни, которые обозначаются знаками «+», «-», либо его отсутствием, что соответствует также высокому и низкому уровню в отдельной категории. Например, уровень надежности «AA+» является более высоким, чем «AA-». Также уровень надежность «AA», ниже, чем уровень «AA+», но выше, чем «AA-».

Рейтинги УК позволяют оценить эффективность работы отдельной УК на рынке коллективных инвестиций и убедиться в качестве предоставляемых ею услуг.

Comments

So empty here ... leave a comment!

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Sidebar